Un nuovo fondo da 20 milioni di euro per il deeptech tedesco

La Germania è riconosciuta a livello globale per l'eccellenza della sua ricerca scientifica e tecnicica. Tuttavia, una sfida persistente impedisce a molte innovazioni di classe mondiale di passare dal laboratorio al mercato: la carenza di capitali nelle fasi iniziali. Per affrontare questo "gap di commercializzazione", la Joachim Herz Foundation e la piattaforma di investimento berlinese Marvelous hanno unito le forze, lanciando il Marvelous Scito Fund, un'iniziativa da 20 milioni di euro. Questo fondo si propone di fungere da catalizzatore per le tecnicie deeptech, fornendo il supporto finanziario necessario per trasformare scoperte scientifiche in soluzioni industriali e commerciali.

L'obiettivo primario del Marvelous Scito Fund è sostenere team e progetti che sviluppano e commercializzano tecnicie con un chiaro potenziale di scalabilità industriale, beneficio sociale e impatto ecologico. Il fondo si concentrerà su settori strategici quali i materiali avanzati (Advanced Materials), la valorizzazione dei rifiuti (Waste Valorisation) e la robotica. Questa mossa rappresenta un passo significativo per rafforzare l'ecosistema dell'innovazione tedesco, fornendo un ponte cruciale tra la ricerca accademica e l'applicazione pratica.

Il contesto del mercato tedesco e la sfida del capitale

Il lancio del Marvelous Scito Fund avviene in un momento critico per il panorama degli investimenti in Germania. Il volume del venture capital tedesco ha subito un calo significativo, passando da 24,7 miliardi di dollari nel 2021 a 9,8 miliardi di dollari previsti per il 2025. Questa contrazione è particolarmente sentita nel segmento deeptech, dove si stima che il divario di capitale di crescita potrebbe aumentare fino a circa 10 miliardi di euro all'anno entro il 2030. I fondi di venture capital tradizionali tendono a evitare le fasi iniziali di questi progetti, poiché le incertezze tecniciche, di mercato e operative non si allineano con i loro profili di rischio-rendimento.

Questa riluttanza crea un collo di bottiglia per le innovazioni più radicali e a lungo termine, che spesso richiedono tempi di sviluppo più lunghi e investimenti più consistenti prima di generare ricavi. Il Marvelous Scito Fund si posiziona proprio per colmare questa lacuna, offrendo un "capitale di fondazione" con un orizzonte di investimento a lungo termine e una missione sociale. Questo approccio mira a fornire la stabilità e lo slancio necessari durante le fasi più incerte, permettendo alle startup deeptech di maturare e raggiungere la commercializzazione.

La strategia del fondo e l'impatto atteso

La Joachim Herz Foundation, fondata ad Amburgo nel 2008, ha una lunga storia nel promuovere soluzioni efficaci per l'efficienza delle risorse, la protezione del clima e la sicurezza della manodopera qualificata. Con questo investimento, la Fondazione intende dare un esempio all'interno dell'ecosistema dell'innovazione tedesco, mostrando come il capitale filantropico possa giocare un ruolo più incisivo come motore di innovazione. La Fondazione supporta attivamente l'applicazione pratica delle innovazioni derivanti dalla ricerca d'avanguardia e lo sviluppo di modelli di business innovativi da parte di talenti imprenditoriali.

Marvelous, la piattaforma di investimento con sede a Berlino, si concentra sulla commercializzazione di innovazioni deeptech "fisiche". L'azienda combina l'eccellenza scientifica con capacità di esecuzione industriale, investendo in tecnicie in fase iniziale che supportano la transizione verso un'economia a zero emissioni e senza sprechi. Il Marvelous Scito Fund, gestito da Marvelous Capital, opera attraverso due strategie di investimento complementari. In primo luogo, tramite il suo veicolo per le fasi iniziali, Marvelous Ventures, la società investe direttamente in startup deeptech nelle fasi pre-seed e seed. In secondo luogo, il Marvelous Scito Fund gestisce il capitale per conto della Joachim Herz Foundation, investendo sia in fondi di venture deeptech selezionati sia, in parallelo, direttamente nelle startup. Questo duplice approccio garantisce un'esposizione ampia ma mirata all'ecosistema deeptech tedesco.

Una visione per l'ecosistema dell'innovazione

Ulrich Müller, CFO della Joachim Herz Foundation, ha sottolineato l'evoluzione della strategia di gestione patrimoniale della Fondazione. "Espandendoci nel venture capital, stiamo integrando la nostra strategia di investimento esistente con un'altra asset class, puntando a generare anche qui rendimenti sostenibili a livello di mercato. Allo stesso tempo, stiamo investendo una parte crescente del capitale della Fondazione tenendo conto di aspetti orientati all'impatto." Questa dichiarazione evidenzia l'impegno della Fondazione non solo per la sostenibilità finanziaria, ma anche per un impatto positivo sulla società e sull'ambiente.

Chris Heyer, General Partner di Marvelous, ha descritto il fondo come un passo coerente nell'implementazione della loro visione di piattaforma. "Marvelous Capital e Marvelous Catalyst lavorano fianco a fianco: mentre investiamo specificamente nelle startup attraverso i nostri vari fondi, le supportiamo anche operativamente tramite Catalyst nel raggiungimento della prontezza per il mercato." Questo approccio integrato, che combina il capitale con il supporto operativo, è cruciale per le startup deeptech, che spesso necessitano di più che semplici finanziamenti per superare le complesse sfide della commercializzazione. Per chi valuta deployment on-premise di tecnicie emergenti, il sostegno a lungo termine a queste innovazioni è fondamentale per garantire la disponibilità futura di soluzioni robuste e scalabili.